Melabur dalam Aset Alternatif: Peluang dan Cabaran di Malaysia

Pelaburan dalam aset alternatif bukan sahaja menawarkan potensi pulangan yang tinggi, tetapi juga memberi peluang kepada pelabur untuk mengurangkan risiko keseluruhan portfolio mereka. Ini kerana aset alternatif sering mempunyai korelasi yang rendah dengan pasaran saham dan bon tradisional. Walau bagaimanapun, pelabur perlu memahami dengan jelas risiko dan cabaran yang berkaitan dengan setiap jenis aset alternatif sebelum membuat keputusan pelaburan.

Kategori Utama Aset Alternatif di Malaysia

Pasaran aset alternatif di Malaysia semakin berkembang, dengan pelbagai pilihan tersedia untuk pelabur. Antara kategori utama termasuk:

• Hartanah: Termasuk pelaburan langsung dalam hartanah komersial dan kediaman, serta Real Estate Investment Trusts (REITs).

• Komoditi: Meliputi pelaburan dalam minyak sawit, getah, dan logam berharga seperti emas.

• Seni dan barang koleksi: Merangkumi karya seni, barang antik, dan koleksi filateli.

• Mata wang asing: Pelaburan dalam pasaran pertukaran mata wang asing.

• Pelaburan swasta: Termasuk modal teroka dan pembiayaan ekuiti swasta.

Setiap kategori ini mempunyai ciri-ciri unik dan memerlukan pengetahuan khusus untuk berjaya.

Potensi Pulangan dan Risiko

Aset alternatif sering menjanjikan potensi pulangan yang lebih tinggi berbanding pelaburan tradisional. Sebagai contoh, beberapa REITs di Malaysia telah mencatatkan pulangan dividen melebihi 5% setahun, jauh lebih tinggi daripada kadar faedah deposit tetap bank. Pelaburan dalam seni pula telah menunjukkan potensi peningkatan nilai yang ketara dalam jangka panjang.

Walau bagaimanapun, risiko yang terlibat juga lebih tinggi. Kecairan yang rendah adalah salah satu cabaran utama, di mana pelabur mungkin menghadapi kesukaran untuk menjual aset mereka dengan cepat tanpa mengalami kerugian. Selain itu, penilaian aset alternatif sering lebih subjektif dan kompleks berbanding saham atau bon, yang boleh menyukarkan pelabur untuk menentukan nilai sebenar pelaburan mereka.

Regulasi dan Perlindungan Pelabur

Di Malaysia, pelaburan dalam aset alternatif tertakluk kepada pelbagai peraturan bergantung pada jenis aset. Suruhanjaya Sekuriti Malaysia (SC) memainkan peranan penting dalam mengawasi dan mengawal selia beberapa segmen pasaran aset alternatif, terutamanya yang melibatkan penawaran kepada orang awam.

Pelabur perlu berwaspada terhadap skim pelaburan yang tidak dikawal selia atau menjanjikan pulangan yang terlalu tinggi. SC telah mengeluarkan pelbagai garis panduan dan amaran mengenai risiko pelaburan dalam aset alternatif, terutamanya yang melibatkan platform dalam talian atau skim pelaburan yang tidak berlesen.

Strategi Pelaburan yang Bijak

Untuk berjaya dalam pelaburan aset alternatif, pelabur Malaysia perlu mengamalkan strategi yang bijak:

• Penyelidikan menyeluruh: Fahami sepenuhnya aset yang anda ingin labur, termasuk risiko dan potensi pulangan.

• Kepelbagaian: Jangan meletakkan semua telur dalam satu bakul. Seimbangkan portfolio anda dengan pelbagai jenis aset.

• Peruntukan yang sesuai: Aset alternatif seharusnya menjadi sebahagian kecil daripada keseluruhan portfolio pelaburan anda.

• Pemantauan berterusan: Sentiasa pantau prestasi pelaburan anda dan buat penyesuaian apabila perlu.

• Nasihat profesional: Pertimbangkan untuk mendapatkan nasihat daripada penasihat kewangan yang berkelayakan, terutamanya untuk pelaburan yang lebih kompleks.

Trend Masa Depan dalam Aset Alternatif

Pasaran aset alternatif di Malaysia dijangka terus berkembang dengan pelbagai inovasi baru. Antara trend yang menarik untuk diperhatikan termasuk:

• Peningkatan dalam platform pelaburan digital yang menawarkan akses kepada aset alternatif.

• Pertumbuhan dalam sektor teknologi kewangan (fintech) yang membuka peluang pelaburan baru.

• Fokus yang semakin meningkat terhadap pelaburan lestari dan bertanggungjawab sosial.

• Perkembangan dalam penggunaan teknologi blockchain untuk meningkatkan ketelusan dan kecekapan dalam urus niaga aset alternatif.

Pelabur yang bijak akan sentiasa mengikuti perkembangan ini untuk memanfaatkan peluang baru sambil menguruskan risiko dengan berkesan.

---

• Lakukan penyelidikan mendalam sebelum melabur dalam mana-mana aset alternatif.

• Pastikan anda memahami sepenuhnya risiko dan potensi pulangan pelaburan tersebut.

• Diversifikasi portfolio anda dengan menggabungkan aset alternatif dengan pelaburan tradisional.

• Sentiasa berwaspada terhadap skim pelaburan yang tidak dikawal selia atau menjanjikan pulangan yang tidak realistik.

• Pertimbangkan untuk mendapatkan nasihat profesional sebelum membuat pelaburan besar dalam aset alternatif.

---

Pelaburan dalam aset alternatif di Malaysia menawarkan peluang menarik untuk mempelbagaikan portfolio dan mencapai pulangan yang berpotensi tinggi. Namun, ia juga membawa risiko dan cabaran tersendiri. Pelabur yang bijak akan mengambil pendekatan yang seimbang, melakukan penyelidikan yang teliti, dan sentiasa mengikuti perkembangan pasaran. Dengan strategi yang tepat dan pemahaman yang mendalam, pelaburan dalam aset alternatif boleh menjadi tambahan yang berharga kepada portfolio pelaburan anda.